La Sec ha inoltre affermato che Binance e Zhao, il fondatore miliardario della società e uno dei personaggi di maggior rilievo nel settore delle criptovalute, avrebbero segretamente controllato gli asset dei clienti, consentendo loro di mescolare e dirottare i fondi degli investitori a loro discrezione.

Secondo la Sec, Binance avrebbe creato entità statunitensi separate come parte di un piano complesso per evitare le leggi federali statunitensi sui titoli. Queste accuse si basano su una serie di pratiche che sono state segnalate per la prima volta da Reuters in una serie di indagini sulla borsa condotte quest'anno e nel 2022.

Binance ha dichiarato sul proprio blog che intende difendere vigorosamente la propria piattaforma, sottolineando che essendo una borsa non statunitense, le azioni della Sec hanno una portata limitata. La società ha inoltre assicurato che gli asset degli utenti su Binance e sulle piattaforme affiliate sono sicuri e protetti.

In una dichiarazione, Binance ha affermato di aver collaborato attivamente con la Sec sin dall'inizio e di essere in disaccordo rispettosamente con le accuse dell'autorità. Binance ha cercato di trovare una soluzione ragionevole con la Sec, ma l'agenzia ha presentato nuove richieste all'ultimo momento e ha deciso di rivolgersi al tribunale. Binance ha suggerito che le azioni della Sec sembrano essere un tentativo di rivendicare giurisdizione da parte di altre autorità di regolamentazione.

Binance.US, che è controllata da Zhao, ha scritto su Twitter che la causa è ingiustificata sia in base ai fatti, alla legge che ai precedenti stabiliti dalla Commissione.